Первая домашняя игровая консоль Microsoft вышла в США 10 лет назад 15 ноября для противостояния таким системам, как Sony PlayStation 2, Sega Dreamcast и Nintendo GameCube. Xbox стала результатом исследовательской работы команды Microsoft DirectX, которая включала Кевина Бахуса (Kevin Bachus) и Шеймаса Блэкли (Seamus Blackley), и работы Эда Фраеса (Ed Fries), главы игрового издательства компании. Впервые приставка была представлена исполнительным директором Microsoft Биллом Гейтсом (Bill Gates) ещё во время конференции разработчиков игр GDC в 2000 году.

Вместе с Xbox на рынок вышла игра Halo, которой также исполнилось 10 лет 15 ноября; в 2002 году — служба Xbox Live, которая насчитывает сегодня 35 млн подписчиков. На момент запуска Xbox могла предложить игрокам такие игры, как Dead or Alive 3, Amped, Fuzion Frenzy, Project Gotham Racing и Jet Set Radio Future.

К 10 мая 2006 года Microsoft продала 24 млн консолей Xbox. 16 млн из них были проданы в США, 6 млн в Европе и 2 млн в Азии. В конце 2006 года консоль перестала поддерживаться: Microsoft сконцентрировалась на развитии куда более успешной наследницы — Xbox 360.